Determinar qual o momento de vida você está, é o primeiro passo para montar uma carteira de investimentos para aposentadoria.
As fases da vida de uma pessoa, indicam quanto ele pode correr de risco e o que deve conter nos seus investimentos. Em geral, podemos dividir a vida financeira de uma pessoa em 3 fases, sendo elas:
Acumulação: Busca de altos retornos, mesmo que isso incorra em riscos significativos. Normalmente vai dos 25 até os 50 anos. É a fase financeira mais longa;
Conservação: Aposentadoria agora já está mais próxima. É hora de começar a pisar no freio pois no caso de uma perda expressiva, pode não ter tempo para recuperar. Depende de quantos anos pretende-se alcançar a aposentadoria. No geral, vai dos 50 aos 60 anos;
Distribuição: A carteira deve proporcionar juros e dividendos, além de proteger da inflação. Não é mais hora de correr grandes riscos. A idade é por volta dos 60 anos em diante.
Porque você deve correr mais riscos na fase de acumulação
A carteira de investimentos na fase de acumulação deve buscar sobretudo, retornos elevados, priorizando investimentos com maior risco, que tendem a propiciar maiores retornos.
Em primeiro lugar, antes de pensar na carteira de investimentos, é bom estimar os valores necessários para aposentadoria. Você pode usar nosso simulador de aposentadoria e ver como está a sua situação.
Esses investimentos, com maiores retornos, normalmente são feitos em ações, ou em títulos de renda fixa de longo prazo, que tem taxas de juros maiores. Por exemplo, títulos atrelados a inflação para vencimentos em 10 ou 20 anos, costumam ter taxas mais elevadas que títulos de 1 ou 2 anos.
Vamos mostrar em números, por que investir em ações pode ser uma alternativa interessante, e como o longo prazo faz diferença nesse tipo de investimento.
Pegamos os dados de agosto de 2001 até agosto de 2021 do Ibovespa, principal índice da bolsa brasileira. Pegando o retorno de 12 meses dia a dia nesse período, em 3209 observações o retorno foi positivo, e em 1.814 foi negativo.
Já quando olhamos janelas de 60 meses, ou seja 5 anos, a probabilidade de retornos positivos é muito maior.
Na fase de acumulação, ter uma carteira de investimentos com mais ativos de risco é uma boa alternativa, pois o horizonte de tempo é longo. A medida que se aproxima a fase de distribuição, ou seja, de usufruir dos recursos, deve-se diminuir esses ativos da carteira.
Uma regra de bolso dos Estados Unidos, já muito avançados nos investimentos, onde mais da metade da população investe em ações, pode ser útil.
O percentual de renda variável deve ser assim:
100 – idade do investidor = percentual em ações
Por exemplo, uma pessoa de 25 anos, pode ter 75% da carteira em ações, já uma pessoa de 80 anos, só 20%. Isso mostra que nas fases iniciais da vida, grandes riscos são mitigados pelo longo horizonte de tempo, ao passo que com o decorrer dos anos, esses riscos devem ser diminuídos gradativamente.
Quais os investimentos para cada fase da vida
Conforme falamos, como montar uma carteira de investimentos para a aposentadoria, vai depender de qual fase da vida financeira você está. Para ajudar você a montar a sua carteira, vamos elencar alguns investimentos para cada fase:
| Fase da Vida | Ativos Preferidos |
| Acumulação | Ações Small Caps e de Tecnologia, Fundos de Private Equity e Venture Capital, Ações Internacionais, Títulos de Crédito Privado e Previdência Privada |
| Conservação | Ações de grandes empresas (blue chips) nacionais e estrangeiras. Títulos de renda fixa com prazo de vencimento médio. Títulos Internacionais de grandes empresas |
| Distribuição | Fundos Imobiliários, Ações boas pagadores de dividendos, Títulos atrelados a inflação com cupom semestral, com vencimento curto. Títulos públicos de renda fixa internacionais. |
Uma boa alternativa, para a fase de acumulação é fazer uma previdência privada, por conta da elisão fiscal, ou seja, diminuir o imposto de renda devido, e de diminuir a tributação no momento do resgate. Pra isso, deve-se investir por 10 anos ou mais.
Existem fundos de previdência em ações, ou que destinam parte significativa da carteira do fundo em ações. É uma excelente alternativa pensar em previdência privada em ações já que é um investimento de longo prazo. Corretoras como a XP tem boas opções com taxa de administração baixa.
Então, agora que você já sabe como montar uma carteira de investimentos para aposentadoria, que tal se planejar fazendo um diagnostico financeiro? Assim, você consegue estimar as necessidades de aporte, quanto sua carteira deve render, fazer um planejamento fiscal, de riscos entre outros.
Entre em contato com um consultor Monefica e faça seu planejamento financeiro pessoal.
