A taxa Selic é uma das variáveis macroeconômicas mais importantes para economia, conhecida também, como taxa básica de juros. Em 2022 tivemos uma subida expressiva dela, semelhante ao que aconteceu em 2016. Mas a taxa Selic alta, é bom ou ruim?

Taxa de juros de referência para todas as outras taxas de juros no país, ela é a principal ferramenta para controlar a inflação e base para os rendimentos dos principais investimentos financeiros, como a poupança por exemplo.

Selic é o acrônimo para Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Um instrumento de politica monetária utilizado pelo Banco central de controle de liquidez (dinheiro) alterando a quantidade a moeda em circulação na economia e por consequência a taxa de juros.

Por isso, uma Taxa Selic alta, pode ser bom ou ruim, dependendo no que você investe, e se você está precisando de dinheiro.

Para que serve a Taxa Selic?

A taxa Selic é utilizada como um instrumento de estratégia de politica monetária, na qual estabelece medidas para manter a inflação do país dentro de uma faixa de inflação, conhecida como “Metas de Inflação” e que é periodicamente é fixada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).

Desse modo, a Selic serve para assegurar a estabilidade da economia e evitar descontrole de preços, evitando a perda do poder de compra da moeda.

O governo utiliza desta taxa para influenciar a quantidade de papel moeda que esta circulando. Isso acontece pois quanto mais recursos estiverem disponíveis, maior a tendência de consumo da população. E quanto maior a demanda nos produtos e serviço, mais pressão nos preços que deve aumentar de maneira geral.

Esta taxa Selic é constantemente atualizada e você pode acessar este histórico no site do Banco central.

E como acontece as mudanças da taxa Selic?

Quando a demanda de produtos e serviços esta alta, os preços de maneira geral tendem a subir. De maneira análoga, quando não há uma quantidade menor de dinheiro em circulação, também há um menor consumo. É nisso que se baseia as subidas e descidas da taxa de juros, para estimular (redução da taxa) ou desestimular (aumento da taxa) a economia.

O governo com esta taxa controla os recursos circulantes. Em momentos de economia aquecida, os preços aumentam podendo gerar um processo inflacionário no país. Com isso, a taxa básica de juros sobe tornando mais difícil de se conseguir crédito para as empresas e consumidores, desestimulando o consumo e controlando os preços.

Já se a economia se encontra com baixa capacidade produtiva e deve ser aquecida a Selic diminui para estimular o consumo e facilitar o acesso ao credito.

Impactos causados

Com a diminuição da Taxa Selic

• As despesas dos bancos e das financeiras ficam menores, o que leva a uma oferta de crédito mais barata no mercado, estimulando as pessoas a contratarem mais este tipo de serviço;
• A tendência a consumir aumenta, e diminui a atratividade para guardar dinheiro;
• Com o aumento no consumo, há uma maior produção, o que tende as empresas a necessitarem de mais colaboradores, aumentando a demanda de empregos.

Com o aumento da Taxa Selic:

• As taxas de crédito ficam mais caras, fazendo com que os bancos aumentem os juros de empréstimos e financiamentos.
• Há uma diminuição no consumo e maior incentivo a guardar dinheiro.
• Os investimentos em renda fixa são beneficiados, por serem baseados nas taxas de juros.
• A moeda brasileira tende a valorizar em relação as moedas estrangeiras, havendo uma tendência de diminuição do dólar.

Como a Selic afeta os investimentos?

A variação da Selic pode afetar bastante os investimentos, mas de maneira bem diferente.

O preço do dólar pode ser influenciado com o aumento da Selic por reforçar o fluxo estrangeiro de investimentos em títulos do país, valorizando o real.

Com a alta da Selic pode também haver uma diminuição na demanda dos investidores por ativos de risco, como ações e derivativos, já que o “custo de oportunidade” ou seja, o que está se deixando de ganhar para investir em ações fica maior. Muita gente acaba migrando os investimentos de ações para renda fixa.

Alguns tipos de títulos públicos possuem sua rentabilidade atrelada a taxa Selic, por isso com o aumento da mesma este tipo de investimento passa a ser bastante vantajoso. Inclusive, temos um curso rápido do Tesouro Direto gratuito na nossa plataforma para você.

Parte significativa dos títulos privados levam vantagem com o aumento da taxa de juros. Muitos  possuem rentabilidade pós-fixada e atrelada ao CDI (sendo importante lembrar também da relação da taxa selic com o CDI. Quando a taxa selic aumenta, o CDI sobe e aplicações como LCI, LCA, CDB, CRA, acompanham este crescimento).

Afinal, a Taxa Selic alta é bom ou ruim?

A resposta para se a taxa selic alta é bom ou ruim só pode ser uma: depende! Se você está precisando de dinheiro, ou investimento em renda variável (ações, fundos imobiliários) será ruim. Já não precisa, e está investindo na poupança, ou investimentos de renda fixa, é muito bom.

Conforme analisado no artigo o aumento da Selic pode sim ser positiva em diversas situações. Para os que necessitam de empréstimos ou parcelamentos a alta da mesma pode ser negativa. Por outro lado, para quem tem recursos sobrando para investir esta alta pode ser bem benéfica, pois títulos conservadores

Por isso, é importante sempre estar atento a situação atual analisando as melhores alternativas para seu perfil.

Agora que você entendeu tudo sobre a taxa Selic, já pode levar ela em consideração para tomar as melhores decisões de acordo com a situação que a economia se encontra.

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